康农种业北交所上会被暂缓审议 保荐机构为一创投行

时间： 2023-09-26 02:22     浏览量：517

北京9月25日讯 北京证券交易所上市委员会2023年第57次审议会议于2023年9月22日下午召开，审议结果显示，湖北康农种业股份有限公司（简称“康农种业”）暂缓审议。 

康农种业本次的保荐机构为第一创业证券承销保荐有限责任公司，保荐代表人李兴刚、刘毅。 

康农种业聚焦于高产、稳产、综合抗性良好的杂交玉米种子研发、生产和销售，是一家以科研创新为驱动的“育繁推一体化”种业企业。 

截至招股说明书签署日，方燕丽直接持有公司28,150,000股股份，占公司总股本的71.34%，为公司控股股东，公司实际控制人为方燕丽、彭绪冰。彭绪冰系公司董事、总经理，未直接或间接持有公司股权。方燕丽、彭绪冰二人为夫妻关系，通过股权关系和管理权利能够实现对公司日常经营决策的控制，为公司实际控制人。 

康农种业本次发行数量不超过1,316.00万股（未考虑超额配售选择权）；不超过1,513.40万股（含行使超额配售选择权可能发行的股份），公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%（即不超过197.40万股）。最终发行数量经北交所审核通过及中国证监会注册同意后，由股东大会授权董事会与主承销商协商确定。 

康乐种业拟募集资金27,898.40万元，用于年产2.5万吨杂交玉米种子生产基地项目、补充流动资金。

审议意见： 

1.关于实际控制人。请发行人：（1）说明彭绪冰在发行人处任职的合法合规性及相关法规和政策依据，是否与原任职单位存在利益冲突。（2）结合彭绪冰任职情况、专业背景、在公司经营管理中的分工及作用，准确说明发行人实际控制权行使的具体情况。请保荐机构及发行人律师对上述事项进行核查并发表明确意见。 

2.关于四川康农。请发行人说明：（1）四川康农的设立、股权转让、减资及刘玉成受让股权的具体情况。（2）四川康农是否实现终端销售。请保荐机构对四川康农的银行流水、四川康农终端销售的实现情况进行补充核查。 

3.关于募投项目。请发行人结合募投项目投产前后产能规模增速对比、新旧销售区域收入增长预测，说明在现有技术储备、经营能力情况下进入竞争更为激烈的市场区域时，产能预测的合理性及业绩增长的可持续性。 

4.关于个人农户。请发行人说明：（1）对于个人农户作为育种供应商的管理措施。（2）个人农户采购真实性、完整性相关内部控制制度、运行有效性及拟采取的规范措施。 

审议会议提出问询的主要问题： 

1.关于存货与采购。请发行人：（1）结合期后销售情况补充说明期末存货余额大幅增加的合理性，期末存货期后结转情况，2022-2023经营期末是否存在较多未结转的存货，按照经营周期分析发行人采购数量与销售数量的匹配性。（2）说明报告期各期末各类存货的数量、单位成本、金额，发行人仓储位置、仓储总容量，期末存货余额大幅增加是否新增仓储容量，是否存在多个仓储中心，对期末原材料及库存商品的盘点方法，如存在特制容器，说明对于实际容量的测算方法。（3）说明“公司+制种单位”及“公司+农户”两种模式下，报告期各期发行人采购的内容、数量、平均单价、金额，如各期波动较大，说明原因；两种模式下最终产出的毛种质量是否存在较大差异、单位成本是否存在较大差异。（4）说明2022年新增农户的采购额、新增农户数量较多的原因及合理性，与发行人相关技术指导人员数量的变化情况是否匹配，是否能够保障原材料质量。请保荐机构及申报会计师补充说明：（1）针对期末库存的监盘情况，是否对发行人所有仓储中心进行实地走访，针对仓储中心的存货是否属于发行人、发行人是否存在账外仓储中心的核查程序，期末存货是否真实存在、计价是否准确，是否存在未结转的成本；补充核查是否通过预付款项进行资金体外循环。（2）针对法人供应商以及非法人供应商采购的核查程序，是否存在个人供应商与个人客户重合的情况，并针对采购的真实性、完整性发表明确意见。 

2.关于四川康农。请发行人说明：（1）与四川康农报告期的交易定价机制，向四川康农销售的主要品种及销售金额，各主要品种对应的单位售价、单位制种成本、毛利率及与同品种其他客户的对比情况；结合上述情况，说明与四川康农的定价是否存在明显低于同品种其他客户价格的情况，毛利率较低是否具备合理性，是否存在利益输送。（2）发行人出售四川康农股权后，发行人对四川康农销售大幅增加的合理性，四川康农是否为发行人代垫成本费用，发行人退出后是否与其现有股东存在潜在利益安排。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。 

3.关于彭绪冰任职。根据申报文件，发行人实际控制人之一的彭绪冰于2006年5月至2020年12月任职于长阳县农产品质量安全监督监测站，于2011年12月至2020年12月期间被选聘为湖北省个人科技特派员，派驻发行人担任首席专家。请发行人说明：（1）长阳县农产品质量安全监督监测站的单位性质，彭绪冰在该站任职期间是否参与发行人的经营管理，是否从发行人处取得报酬或其他收益，是否存在违反国家工作人员不得经商办企业相关规定的情形。（2）彭绪冰于2011年12月开始派驻发行人担任首席专家是否符合相关法律法规，是否存在竞业限制或任职利益冲突。（3）彭绪冰专利、技术成果的形成时间，是否构成职务发明，发行人与彭绪冰任职的长阳县农科所、农产品质量安全监督监测站是否存在专利、植物新品种权等知识产权纠纷及潜在争议。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。 

4.关于核心竞争力。请发行人：（1）对比分析主要竞争对手玉米品种的相关技术指标以及种植区域、种植面积、市场占有率、行业排名、亩产量、售价、抗病虫害类型等信息，说明发行人主要在售产品的核心竞争力、自主选育品种竞争优势与劣势。（2）说明发行人获取亲本品种的主要途径，在研品种优势，形成的突破性种质资源，能否持续研发选育新品种；说明发行人品种选育体系的核心竞争力，竞争优势和劣势，如何构建高效的育种体系。请保荐机构核查并发表明确意见。